中央银行数字货币(CBDC)详解

比特币很了不得，对吗？但为什么我不能用它来买咖啡或支付税款呢？虽然比特币是一种数字货币，但将其作为日常货币使用可能并非最理想的选择。另一种类型的数字资产：中央银行数字货币(CBDC)可以满足这种用途。

大部分国家或地区尚在探索全数字货币的想法，而其他一些国家或地区已经在测试实施。但是，是什么让CBDC不同于其他数字资产呢？让我们来找出答案。

导语

传统金融领域资金转移背后的技术，并未真正跟上世界其他地区变化的步伐。虽然这只比将二进制数字从一个地方传送到另一个地方复杂那么一点，但传送金钱可能成本高昂，花费的时间也比理想的要更长。

很多政府都在积极开发一种新型数字货币。其主要益处是提高支付系统的效率，并降低每个参与者的成本。您可将CBDC视为数字法币，它建立在灵感源自区块链进步的新技术层之上。

很可能在未来十年，许多国家都将采用这种数字货币。那么，它们如何运作呢？

什么是中央银行数字货币(CBDC)？

中央银行数字货币(CBDC)是一种数字形式的法币。因此，它根据政府规定作为货币。

设计CBDC的方式根据发行国家或地区的不同而可能截然不同。一些实施方案可能基于区块链或其他类型的分布式账本技术(DLT)，而其他实施方案可能只是一个集中式数据库。基于区块链的CBDC使用代币来代表数字形式的法币。

虽然我们可以说CBDC受到了诸如比特币之类的加密货币的启发，但二者有很大不同。CBDC由国家发行，并由政府宣布为法币。

而比特币等加密货币是无国界的，不由任何国家或中央实体发行。当然，这并不是说您不能用CBDC进行跨境支付，而是说比特币甚至没有国家边界的概念。

很多中央银行都在考虑甚至已经在积极试验CBDC的概念验证。

自2014年以来，中国一直在致力于一个名为DC/EP（数字货币/电子支付）的项目。数字人民币的积极试验已经在多个城市展开。欧洲中央银行(ECB)于2020年10月发布了一份报告，提出了数字欧元，并评估了这种数字货币的优点。

理解中央银行数字货币(CBDC)

从技术角度来看，CBDC本质上是由政府（或可能是经过审批的私营部门实体）运行和控制的数据库。也正因为如此，CBDC是一个许可型的数据库，因为只有经过批准的参与者才能在网络上进行交易。

因此，控制这个数据库的中央实体还能够阻止交易通过、恢复交易、“冻结”资金或将地址加入黑名单。

很多CBDC可能会在自己的区块链上运行。然而，其中一些可能在公共区块链上发行。通过这种方式，他们将许可型资产放置在一个无许可型基础层之上。这样就可以做到两全其美：因为许可层可以为中央银行提供所需的控制，而无许可层又可以提供最强大的安全保证。

但这可能不会成为常态。目前公共区块链都没有足够的技术手段，也没有经受住时间的考验，证明它能够安全地处理如此重要的任务。

除此之外，概述CBDC的运作方式并非易事，因为每个国家或地区都有不同的方法。他们可能会根据自己的特定需求进行定制。

中央银行数字货币(CBDC)的益处

您之前可能听说过在加密货币领域“为没有开立银行账户的人提供银行服务”这种说法。虽然这个想法确实有一定的吸引力，但相比去中心化加密货币（如比特币），CBDC能更好地实现这一目标。任何合法公民都可以轻松使用低成本的银行账户，从而提高金融包容性。

另一个益处就是彻底改革货币体系带来的技术进步。虽然很大一部分法币本质上是数据库中的一串数字，但大多数基础设施都相当陈旧。在周日下午发送一封电子邮件只需短短几秒——这是理所当然的事情。然而，由于目前复杂的金融系统，转账一笔资金可能需要几天的时间。

在应对新冠肺炎疫情做出的经济行动中，我们看到中央银行需要比以往更快地采取行动。CBDC可以让中央银行和金融机构以前所未有的直接方式，实施货币政策方面的变化。这有可能彻底改变中央银行的运作方式。

CBDC还让政府和中央银行更容易追踪非法活动。

CBDC和稳定币

所以，上面提到的这些特性听起来都非常像稳定币，对吧？从功能上来说，二者的确有些相似——它们都代表数字代币形式的法币。然而，就本质而言，二者截然不同。

稳定币的发行通常由私人实体处理，它们基本上代表法币或其他资产。它们的价值可以被赎回，但它们不是法币。另一方面，CBDC由政府作为法币发行。

CBDC和加密货币

正如我们先前提到的，CBDC不同于加密货币。CBDC由中央银行发行，是由政府发行的法币。您可以将CBDC看做钞票——它是一种记账单位、一种支付手段和一种价值储存手段。

真正的加密货币（比如比特币）则有很大的不同。它们并非由政府发行，也不存在“国界”一说，并且具有无许可、去信任化以及抗审查的特性。此外，它所在的网络并非由中央实体控制。任何人都不能将您的比特币地址列入黑名单，也不能禁止您向其他比特币地址发送交易。

究竟哪个更好呢？这取决于用例。Alice可以在没有任何中间人或任何有能力审查交易的人的情况下，将比特币发送给Bob，这是非常强大的功能。与此同时，它也有它的缺陷。如果有一大笔钱被盗怎么办？如果Alice不小心将毕生积蓄发送到了错误的地址怎么办？

有时候，能有一个实体来恢复交易或将地址加入黑名单是很有用的。其他时候，充分利用诸如比特币之类的去中心化网络为世界带来的好处，是更有用的做法。

总结

简言之，我们可以说中央银行数字货币是数字形式的法定货币。CBDC的很多实施方案可能会使用区块链技术，并为任何个人提供更流畅的数字支付方式。