- 2024 年 5 月 5 日
- 发布者: ChainEpic
- 类别: 名词解释和科普
摘要
限价止盈止损单结合了止盈止损触发机制和限价单。交易者通过此类订单来设置自己期望接受的最低盈利目标，或者在一笔交易中愿意承受的最高成本或损失。设置限价止盈止损单并达到触发价格后，即使退出登录或离线，限价单也会自动发布。交易者根据阻力位、支撑位以及资产波动性，便可策略性发布限价止盈止损单。
在限价止盈止损单中，止盈止损价是交易平台发布限价单的触发价格。限价是订单所处的价格点位。限价可以自行设定——买单的限价通常设置得高于止盈止损价，卖单的限价则低于止盈止损价。这种差异是考虑到在触发止盈止损价和发布限价单的时差范围内市价会发生变化。
导语
若要积极参与交易而非长期持有，了解市价单还远远不够。限价止盈止损单具有更强的控制能力和可定制性。初学者可能对这个概念感到困惑，所以我们首先了解限价单、止损单与限价止盈止损单的关键区别。
限价单、止损单与限价止盈止损单对比
限价单、止损单与限价止盈止损单均为常见订单类型。限价单允许交易者设定目标价格区间，止损单设定触发市价单的止盈止损价，限价止盈止损单则是前两者的结合体。我们来深入研究一下：
限价单
设置限价单时，可以选择最高买入价格或最低卖出价格。当市价达到或优于限价后，交易平台将自动推动限价单成交。如果目标开仓价格或卖出价格明确，并且愿意等待市场满足设定条件，这些订单非常有用。
交易者通常在高于当前市价的点位发布限价卖单，而在低于当前市价的点位发布限价买单。如果按当前市价发布限价单，则很可能在几秒钟内执行（低流动性市场除外）。
例如，假设比特币的市价为3.2万美元(BUSD)，则可将限价买单设置为3.1万美元。价格降至3.1万美元及以下时，即可立即买入比特币。此外，还可在3.3万美元点位发布限价卖单。如果价格升至3.3万美元及以上，交易平台就会卖出比特币。
限价止盈止损单
如前所述，限价止盈止损单是止盈止损机制和限价单的结合体。 止损单在交易平台中增加了发布限价单的触发价格。让我们了解一下具体原理。
限价止盈止损单如何运作？
理解限价止盈止损单的最佳方式是拆解分析。止盈止损价充当发布限价单的触发价格。当市价达到止盈止损价时，系统会自动创建一张设有自定义价格（限价）的限价单。
尽管止盈止损价和限价可以相同，但并非必须如此。事实上，更安全的操作是在设置止盈止损价（触发价格）时，如果是卖单则将其设置得比限价略高一些，如果是买单，则将其设置得比限价略低一些。这样可增加限价单成交的几率。
限价止盈止损买单和卖单示例
限价止盈止损买单
假定币安币的现价为300美元(BUSD)，您希望在其呈现看涨趋势时买入。但是，如果币安币涨势太快，您并不愿意为其支付过高的价格，这时就需要限定支付价格。
假设根据技术分析显示，如行情突破310美元，可能会启动上涨趋势。交易者决定使用止盈止损限价买单建仓，应对行情上涨。止盈止损价和限价分别设置在310美元和315美元。当BNB价格达到310美元后，系统立即发布以315美元买入的限价单。订单可能会在315美元或更低的价格成交。请注意，315美元是限价。如果行情迅速超出该值，订单可能彻底无法成交。
限价止盈止损卖单
假定以285美元(BUSD)买入的BNB，如今上涨到了300美元。为了避免亏损，交易者决定在价格回落到开仓价格时，使用限价止盈止损单卖出BNB。限价止盈止损卖单的止损价设为289美元，限价为285美元（BNB的买入价格）。如价格达到289美元，系统立即发布限价单，以285美元卖出BNB。订单可能会在285美元或更高的价格成交。