- 2024 年 5 月 25 日
- 发布者: ChainEpic
- 类别: 名词解释和科普
无论您的投资金额多大，都需要进行相应的风险管理。否则将会导致账户资金迅速损失。几周或几个月内的收益可能会因一笔交易管理不善而付诸东流。
交易或投资的基本目标就是避免做出情绪化决定。当问题涉及到金融风险时，情绪在其中产生的影响很大。你需要在进行交易或投资决定时对情绪进行管理。因此为投资和交易活动指定一些列原则将有很大帮助。
我们将这些原则称作为交易策略。该策略的宗旨就是管理风险，同时消除不必要的决策。每当进行决策时，交易制度就不会允许您做出草率且冲动的决定。
当你创建这些策略时，你就需要考虑很多因素。其中包括投资期限，风险承受力，可投金额等。能想到的解决方式也有很多，在本文中我们将集中在如何为单个交易确定仓位。
想要做到这一点，首先我们需要确定您的交易额有多大，以及您愿意在单笔交易中承担的风险程度。
如何确定账户大小
虽然这看起来是一个简单且多余的步骤，但还是仍是需要谨慎考虑的。特别当你是一个新入者时，这将帮助你为不同投资组合确定不同策略。这样你就可以更准确的追踪不同策略所取得的进展，同时降低风险。
例如，假设你相信比特币的未来前景，并在收藏进硬件钱包准备长期持有。此部分资金最好不要作为投资资本的一部分。也就是说确定账户大小就是查看和确定可以分配给特定交易策略的资金量。
也就是说确定账户大小就是查看和确定可以分配给特定交易策略的资金量。
如何确定账户风险
第二步，确定账户风险。此过程表示你愿意为单笔交易承担多少风险（资本百分比）。
2%原则
在传统金融世界中，有一种叫做2%原则的投资策略。该原则中，单笔交易风的险不应该超过账户的2%。随后我们将详细讨论它的确切含义，现在我们要对该数字进行调整以适应加密货币市场的动荡。
2%原则的投资策略适用于至进行少量长期头寸的投资风格。且通常是为波动性（相对于加密货币）较低的工具的而定制的。如果你是一位活跃的交易者，尤其是一位新手来说，此种保守的策略将成为“救命稻草”。在本例中，我们将其调整为1%原则。
该原则表示在单笔交易中心你所承担的风险不应该超过账户的1%。而这是否意味着只拿出1%的资金进行交易？当然不是！该数值意味着如果你的交易理念错误了，那么止损就会被触发，你只会损失账户资金的1%。
如何确定交易风险
到现在，我们已经确定了账户大小和账户风险。接下来我们将确定单笔交易的头寸大小。
现在我们来研究一下何时交易理念无效。
这一过程至关重要，且几乎所有策略适用。当进行交易和投资时，资金损失应该说是过程中不可避免的。交易和投资是一场概率游戏，即使是最优秀的交易者也不一定保证总是盈利。事实上，有些交易者的预测错误比对的多，但最后还是盈利了。这是怎样发生的呢？总的来说，可以归结为适当的风险管理，制定交易策略并严格执行。
因此，每一个交易理念中都应该具有一个失效点。也就说，当市场行情与我们初始理念相悖的时候，我们就应该退出目前处境，以此来降低损失。在更实际的层面来说，这就意味着我们在一定位置设定了止损订单。
失效点的确定完全取决于个人的交易策略和设定习惯。该失效点可以是基于支撑位或阻力位等技术参数。又或者是基于破坏市场结构的指标等其他因素。
市场中并没有一个“一概而论”的点位来确定止损。你必须确定最符合自己风格的投资策略，并根据该策略确定无效点。
如何计算头寸大小
现在我们具有了计算头寸大小的所有要素。假设我们账户中拥有5000美元。我们已经设定单笔交易的风险不超过1%。此时就意味着我们单笔交易的损失不能超过50美元。
假设我们已经完成了市场分析，并确定我们交易理念中的失效点为入场额5%。当市场状况不利，损失达到5%也就是50美元时，我们将推出交易。也就是说，我们账户的1%就是头寸的5%。
账户大小 – $5000
账户风险 – 1%
无效点（止损范围）– 5%
计算头寸大小的公式如下：
头寸大小 = 账户大小*账户风险/失效点
头寸大小= 5000 x 0.01 / 0.05（美元）
$1000 = $5000 x 0.01 / 0.05
该笔交易的头寸大小应该为1000美元。遵循此策略并在达到失效点时推出交易将会降低损失。想要正确的使用该模式，你还需要把应支付的交易手续费考虑在内。并且，当你在进行低流动性资产交易时还应把贬值风险考虑在内。
为了解释原理，我们将无效点增加到10%，而其他因素值不变。
头寸大小= $5000 x 0.01 / 0.1
$500 = $5000 x 0.01 / 0.1
现在我们的止损范围已经是最开始的两倍。所以，如果你愿意承担的账户损失额相同，那么头寸大小就要变成之前的一半大小。
总结
头寸大小的计算并不是随意而为的。它包括账户风险、交易理念的无效点等众多因素，都需要在交易前考虑。
此策略的另一个重要方面就是执行。当你确定了头寸大小以及失效点后，就不能再交易生效时进行重写。