- 2024 年 6 月 15 日
- 发布者: ChainEpic
- 类别: 名词解释和科普
- 移动平均线交易策略可助力交易者衡量市场动量、分析趋势并识别潜在的市场反转。
- 移动平均线交易策略包括双移动平均线交叉、移动平均带、移动平均线包络线和指数平滑移动平均线 (MACD)。
- 虽然移动平均线交易策略可提供关于市场行为的宝贵见解，但其信号解读可能带有主观性。为了降低风险，交易者通常会将这些策略与基本面分析等方法结合使用。
简介
移动平均线 (MA) 是一种常用的技术分析指标，可平滑指定时间段内的价格数据。它们可用于交易策略，以识别潜在的趋势反转、入场和出场时间点以及支撑位/阻力位 (S/R) 等。本文将探讨几种移动平均线交易策略以及每种策略各自的运作方式和能够提供的洞察。
为什么要使用移动平均线交易策略？
移动平均线可通过平滑价格数据来过滤市场噪音，有助于交易者有效识别市场趋势。交易者还可通过观察多条移动平均线之间的相互作用来判断市场动量。此外，移动平均线十分灵活，交易者可根据不同的市场行情自由调整策略。
1. 双移动平均线交叉
双移动平均线交叉策略需要使用两条不同周期的移动平均线。交易者通常会使用一条短期移动平均线和一条长期移动平均线，如 50 天 MA 和 200 天 MA。通常情况下，这两条移动平均线的类型相同，如均为简单移动平均线 (SMA)。不过，交易者也可使用两条不同类型的移动平均线，如一条 SMA 和一条指数移动平均线 (EMA)。
在这种交易策略中，交易者需要关注两条移动平均线之间的交叉点。当短期移动平均线向上穿过长期移动平均线时（又称黄金交叉），就会出现看涨信号，表明可能存在买入机会。相反，当短期移动平均线向下穿过长期移动平均线时（又称死亡交叉），就会出现看跌信号，表明可能存在卖出机会。
2. 移动平均带
移动平均带由多条不同周期的移动平均线组成。一条移动平均带可由 4 到 8 条 SMA 组成，但具体数量可能因个人偏好而异。交易者也可以对 MA 之间的间隔进行调整，以适应不同的交易环境。例如，默认情况下，移动平均带由 4 条 SMA 组成，分别为 20 天、50 天、100 天和 200 天 SMA。
使用移动平均带交易策略时，交易者需要追踪移动平均带的扩张和收缩。例如，如果移动平均带扩张，即价格上涨期间，短期移动平均线远离长期移动平均线，表明市场趋势正在增强。反之，如果移动平均带收缩，即移动平均线收敛或重叠，则表明即将出现盘整或回调。
3. 移动平均线包络线
移动平均线包络线交易策略仅需使用一条移动平均线，两条边界线设置在该移动平均线上下的固定百分比处，形成包络线。中间的移动平均线既可以是 SMA，也可以是 EMA，具体取决于交易者所需的灵敏度。常见的移动平均线包络线交易策略采用的是 20 天 SMA，两条包络线设置在距离该 SMA 2.5% 或 5% 处。该比例不是固定的，可根据市场波动性进行调整，以捕捉更多的价格波动。
该交易策略可用于确定超买和超卖行情。如果价格越过上包络线，表明资产可能处于超买状态，可能存在卖出机会。相反，如果价格跌破下包络线，则表明资产可能处于超卖状态，可能存在买入机会。
移动平均线包络线与布林线 (BB) 对比
布林线 (BB) 与移动平均线包络线类似，二者通常都采用 20 天 SMA 作为中心线，并在该中心线上下设置两条边界线。尽管采用的方法类似，但这两个指标仍存在一些不同之处。
移动平均线包络线由两条设置在中心移动平均线上下的固定百分比处的两条边界线组成。相比之下，布林线使用的是与中心移动平均线相差两个标准差的两条轨线。
一般来说，布林线和移动平均线包络线都可用于识别潜在的超买和超卖行情，但识别方式看上去略有不同。当价格在包络线向上穿过上包络线或向下穿过下包络线时，移动平均线包络线会发出信号。而对布林线而言，当价格靠近或远离上下轨线时，布林线也可预示超买和超卖行情。不过，当上下轨线收缩或扩张时，布林线还可提供关于市场波动性的其他洞察。
4. 指数平滑移动平均线 (MACD)
MACD 是一种技术指标，由 MACD 线和信号线（即 MACD 线的 9 日 EMA）两条主线组成。借助两条主线的相互作用以及代表二者间差值的柱状图，该交易策略可用于有效分析市场动量变化与潜在趋势反转。
交易者可利用 MACD 与价格走势之间的背离来识别潜在趋势反转。背离分为看涨背离与看跌背离。在看涨背离中，价格形成较低的低点，而 MACD 形成较高的低点，预示可能会反转上涨。相反，在看跌背离中，价格形成较高的高点，而 MACD 形成较低的高点，预示可能会反转下跌。
此外，交易者还可利用 MACD 交叉。如果 MACD 线向上穿过信号线，则表明存在上涨势头和潜在买入机会。反之，如果 MACD 线向下穿过信号线，则表明存在下跌势头和潜在卖出机会。
结语
移动平均线交易策略可助力交易者分析市场趋势和动量变化等行情。然而，仅依赖这些策略可能会有风险，因为它们的解读带有主观性。为了降低潜在风险，交易者可将这些策略与其他市场分析方法结合使用。