经济是如何运行的？ - ChainEpic - 专注虚拟货币资产增值

经济维系着世界运转，密切影响我们每个人的日常生活。即使这个问题很深奥，也依然值得我们去深入探究。

“经济”的定义各不相同，但从广义上讲，可以将经济描述为一个生产、消费和交易商品的领域。经济常作为国家层面的话题进行讨论，专栏文章和新闻记者总是会提及美国经济、中国经济等。然而，我们也能放眼全球经济活动，去考量每个国家的活动和事务。

在本文中，我们将就瑞·达利欧(Ray Dalio)提出的模型深入探讨经济架构的概念。该模型在《经济机器是怎么运作的》视频中进行了详解。

经济是由什么构成的？

让我们先从微观讲解开始，逐步向宏观层面升华。我们日常购买杂货，以及出售劳动赚取工资就是在为经济做出贡献。世界各地的个人、团体、政府和企业都在三大产业领域做着同样的事情。

第一产业与开采自然资源相关。简单列举来说，它包括树木砍伐、黄金开采和农田耕作等。此处获得的原材料会用到之后第二产业的制造和生产中。最后的第三产业涵盖从广告宣传到经销等各式服务。

“三大产业”的划分是公众普遍认可的模式。但是，有人将概念扩展到第四产业和第五产业，以此进一步区分第三产业中的各种服务。

我们希望能有某种衡量方式来判断经济的健康状态。迄今最普遍的方法是利用GDP，或称国内生产总值。该指标能计算出一个国家在给定时期内生产商品和提供服务的总价值。

从广义上讲，GDP上升意味着生产、收入和支出的提高。反之，GDP下滑则表明生产、收入和支出有所下降。请注意，这个概念还有不同的说法：实际GDP包含通货膨胀，而名义GDP则不然。

虽然GDP只是一个概算，却在国家和国际经济分析中占比巨大。无论是小型金融市场参与者，还是国际货币基金组织，都能利用GDP来深入了解一个国家经济的健康状况。

GDP是衡量国家经济的可靠指标，但在技术分析时，最好能交叉对比其他数据，以此获得更全面的了解。

我们可以认清这个事实，即一切事物都可归结为买卖。值得注意的是，借贷同样必不可少。假设目前有大笔闲置资金。我们会希望把这些资金利用起来，让钱来生钱。

要实现这个目标，可以将钱借给需要购买物资的人，例如用来购买开展业务所需的机器。借方手头暂时没有流动现金，但在购买机器之后，销售成品就能赚钱，并偿还资金。出借闲置资金的人为贷方，另一方则为借方。

为了获取贷款收益，贷方可设置出借现金的费用。如果出借10万美元，贷方可提出要求说：“借方要使用这笔钱，需在尚未还清本金时，每月向我支付1%的费用。”这1%的额外费用称为“利息”。

按照单利计算，也就是说，借方每月需额外支付1,000美元，直至本金还完。如三个月后还清，贷方将获得10.3万美元，附加其他指定费用。

通过出借这笔钱，贷方创建信贷，即与借方达成后期偿还资金的协议。信用卡用户会熟知这个概念。使用信用卡付款，这笔钱不会立即从个人银行账户中扣除。即使账户没有余额也无妨，只要后续结清账单即可。

有信贷，就有债务。贷方出借资金，而借方产生负债。连本带息偿还完贷款后，债务自然就消失了。

银行应该是当今世界最典型的贷方。我们可将银行视为贷方和借方之间的中间商（或经纪商）。这些金融机构实际上既是贷方，又是借方。

个人把钱存入银行，是因为确定随时能把钱从银行取出来。大多数人也都如此操作。如此一来，银行持有大量现金，就可以放贷给借方。

当然，银行不会一次性出借所有资金，而是遵循部分准备金制度运行。如果所有人同时要求取钱，银行就会出现问题，但这种情况极少发生。一旦出现了这种情况（比如说大家普遍对银行失去信心），就会发生银行挤兑，可能会导致银行倒闭。1929年和1933年美国大萧条时期的银行挤兑就非常典型。

银行通常会以利率作为激励，鼓励他人将钱存入银行。高利率对贷方更具吸引力，因为他们拿到的钱变多了。对于借方而言，情况则恰恰相反。低利率意味着，除去本金，他们无需支付过多利息。

信贷可视作经济的润滑剂，能让暂时没有资金储备的个人、企业和政府提前使用资金。有部分经济学家认为，这种方式存在问题。但是，许多人认为支出增加意味着经济蓬勃发展。

花出去的钱越多，就意味着有更多人获得收入。银行倾向于向收入较高的人放贷，也就是说，这些人的现金和信贷资源更多。拥有更多现金和信贷，他们就能提高消费，从而又让更多人获得收入，以此持续循环。

更多收入→更多信贷→更多支出→更多收入。

当然，这个循环不会无限持续。现在借了10万美元，就意味着将来要还10几万美元。因此，尽管您的支出能力提高了，最终还是要通过减少支出来还清债务。

瑞·达利欧(Ray Dalio)将这个概念描述为“短期债务周期”，如下图所示。他预测这些模式会在5到8年的周期内重复出现。

红色代表生产力，随着时间推移而增长。绿色则是可用信贷的相对金额。

那么，我们究竟应该关注什么呢？首先，请注意生产力在稳步提高。在没有信贷的情况下，生产力是唯一的增长来源，毕竟只有生产才能创收。

在图表的第一部分，我们可以看到，由于信贷，收入增长速度超过生产力，这会导致经济扩张。扩张最终会停止，然后进入经济收缩。在第二部分中，最初的“繁荣”过后，信贷资源大幅减少。因此，贷款变得难上加难，通货膨胀开始出现，迫使政府采取补救措施。

我们将在下文进一步探讨这个问题。

假设每个人都能获得很多信贷（上图中的第一部分）。他们会利用信贷，大量超前消费。但是，尽管支出猛增，生产并没有增加。事实上，商品和服务供应并没有实质性增加，但其需求却有所提高。

接下来就会发生通货膨胀，其�