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  • 如何计算投资回报率(ROI)

    投资回报率(ROI)可用于衡量投资业绩,而且也是一种比较不同投资收益的好方法。投资回报率(ROI)较高的投资显然优于投资回报率(ROI)低(或为负值)的投资。想知道如何用它来衡量个人投资组合吗?敬请阅读本文,一探究竟。

    导语

    无论是日间交易、波段交易还是长期投资者,都应该衡量自己的投资业绩。否则,从何得知自己的投资是否成功呢?交易的一大好处在于,可以采用客观指标严格地衡量业绩。这对消除情感和认知偏见也大有帮助。

    那么,这有什么用呢?人类大脑在试图理解这个世界时,总会逻辑自洽地去解释周围的一切事物。然而,在数字面前,一切都无所遁形。如果收益是负的,就应该想办法改变策略。同样,如果投资者自认为投资业绩优异,但从数字来看并非如此,那么很可能就是偏见惹的祸。

    我们讨论过风险管理头寸规模及设置止损单。但是,如何衡量投资业绩?以及如何对比多种投资的表现?这便是投资回报率(ROI)计算的用武之地。在本文中,我们将讨论如何计算投资回报率(ROI)。

    什么是投资回报率(ROI)?

    投资回报率(ROI)是衡量投资收益的方式,也能用来对比不同的投资。

    计算收益的方式多种多样,我们将在下一章节讲到其中的一部分。目前来说,只需了解如何用投资回报率(ROI)衡量对比投资本金的盈亏就可以了。换言之,投资回报率是对投资盈利能力的粗略估计。以投资本金为参照物,投资回报率(ROI)正值代表盈利,而投资回报率(ROI)负值则表示亏损。

    投资回报率(ROI)计算不仅限于交易或投资,还适用于所有类型的业务或购买。如果计划开餐厅或买餐厅,也应该先算一算数字。从财务角度审视一下,开餐厅是否合理?根据所有预计支出和回报计算出大致的投资回报率(ROI),可帮助投资者做出更明智的商业决策。如果该项业务的投资回报率(ROI)为正值,看起来有望盈利,就值得展开一搏。

    此外,投资回报率(ROI)还能评估已完成交易的收益。例如,假设以20万美元购入一辆老爷车,然后使用了两年,又在车上投入了5万美元。设想现在这辆车市场价格上涨,可按30万美元出售。车主不仅享用了两年车辆,还获得了可观的投资收益。具体收益是多少呢?让我们来找出答案。

    如何计算投资回报率(ROI)

    投资回报率(ROI)的计算公式非常简单。用投资的当前价值减去投资本金,得到的数值再除以投资本金。

    投资回报率 = (当前价值 - 本金) / 本金

    那么,出售这辆老爷车能赚取多少盈利?

    投资回报率 = (300,000 - 200,000) / 200,000 = 0.5 

    即投资回报率(ROI)为0.5。该数字乘以100,得到收益率(ROR)。

    0.5 x 100 = 50

    也就是说,收益是本金的50%。但是,要想获得全面的信息,还需要把车辆支出考虑在内。那就从车辆的当前价值中减去这一部分:

    300,000 - 50,000 = 250,000

    现在,减去车辆支出后,再来计算投资回报率(ROI):

    投资回报率 = (250,000 - 200,000) / 200,000 = 0.25

    即投资回报率(ROI)为0.25(或25%)。也就是说,投资成本(20万美元)乘以投资回报率(ROI)(0.25),算出的就是净收益,即5万美元。

    200,000 x 0.25 = 50,000

    投资回报率(ROI)的局限性

    投资回报率(ROI)通俗易懂,是用于衡量收益的通用指标。是否具有局限性?当然有。

    投资回报率(ROI)最大的局限性之一就是未能考虑时间跨度。为什么这很重要?因为时间是投资的关键因素。当然还有其他的考虑因素,例如流动性和安全性。但是,一年内投资回报率(ROI)为0.5的投资会优于五年内投资回报率(ROI)为0.5的投资。所有你会看到有人用年化投资回报率(ROI)这个概念,即一年内的预计投资回报(收益)。

    然而,投资回报率(ROI)没有考虑投资的其他方面。高投资回报率(ROI)不一定就是好的投资。如果该项投资没人愿意购买,就会陷入长期套牢的境地,那该怎么办?如果基础投资的流动性差又该怎么办?

    另一个考虑因素是风险。潜在的投资回报率(ROI)也许非常高,但又会付出什么代价呢?如果某项投资大概率会血本无归,或资金无法取用,那么潜在投资回报率(ROI)根本不重要。原因何在?因为长期持有资产的风险非常高。当然,潜在的回报也会很高。但是,投资者肯定不希望投资本金全盘皆输。

    单纯研究投资回报率(ROI)并不能深入了解其安全性,因此必须考虑其他指标。首先,可以计算每笔交易和投资的风险/回报率。这样能更好地了解每笔投资的质量。此外,一些股市分析师在评估潜在投资时同样会考虑其他因素。其中包括现金流、利率、资本利得税、股本回报率(ROE)等。

    总结

    我们已经研究了投资回报率(ROI)的概念以及交易者应如何利用其做出更明智的投资决策。投资回报公式是监测所有投资组合、投资或业务等业绩的核心部分。

    如前所述,投资回报率(ROI)并不是一项终极指标,但有其参考价值。您还需要考虑机会成本、风险/回报率及其他因素,这些也将影响到个人的投资选择。但是,投资回报率(ROI)作为一项初始指标,能够成为评估潜在投资的可靠晴雨表。

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  • 什么是DeFi中的Alpha Homora?

    DeFi行业的流动性挖矿通常通过向Uniswap等去中心化交易平台(DEX)提供流动性来完成。作为回报,用户可以获得他们为其提供流动性的交易对产生的手续费的一部分。

    Alpha Homora可以将您的流动性挖矿仓位杠杆提高至2.5倍。它还能让您根据个人偏好和风险偏好来获得收益。这样,您就可以增加整体流动性挖矿收益。然而,正如使用杠杆通常面临的情况一样,风险也会被放大。我们了解一下具体原理。

    导语

    DeFi中更成功的项目让用户可以通过提供流动性来参与流动性挖矿。这些工作大多围绕以太坊生态系统展开,正如历史上一样,以太坊生态系统一直是去中心化金融工具和应用程序的主要网络。币安智能链(BSC)也支持这种类型的功能,这也正是Alpha Finance Lab团队决定在BSC和以太坊上构建DeFi生态系统的原因。

    什么是Alpha Homora?

    Alpha Homora是由Alpha Finance Lab开发的第二款工作产品。它经过特别设计,可以让用户利用其流动性挖矿敞口。更具体而言,参与DeFi流动性挖矿的用户可以“放大”他们的仓位。这可能是杠杆功能首次进入DeFi挖矿者的视野,也使得Alpha Homora成为了去中心化金融领域的一个独特项目。

    流动性挖矿并非唯一值得探索的选择。Alpha Homora支持ETH借贷,还让参与者成为被称之为“清算人”和“赏金猎人”的特殊用户。我们将在稍后具体探讨。最重要的是,所有这些选择都能让用户根据他们的个人喜好和风险偏好来赚取收益。所有这些选择都可以获得高额的APY奖励,使得Alpha Homora对DeFine爱好者而言颇具吸引力。

    Alpha Homora流动性挖矿选择

    Alpha Homora中要探索的第一个选择就是流动性挖矿。一旦用户连接他们的钱包,就可以存入资金,确定杠杆,并立即开始挖矿。

    目前,Alpha Homora支持的矿池包括:

    • WETH/WBTC(Uniswap)
    • WETH/USDT(Uniswap)
    • WETH/USDC(Uniswap)
    • WETH/DAI(Uniswap)
    • WETH/DPI(IndexCoop)

    通过Alpha Homora进行流动性挖矿的一个重要方面,就是每天如何对挖矿所获得的ALPHA代币进行再投资。据该团队称,这将以完全被动的方式产生更高的利润潜力。

    ALPHA代币详解

    ALPHA是一种实用和治理代币,它不仅适用于Alpha Homora协议,还适用于Alpha Finance生态系统中的其他产品。ALPHA代币也是第一个同时在币安Launchpad新币挖矿启动的项目。

    它的用例包括提供流动性,质押ALPHA以获取协议手续费的一部分,以及解锁不同Alpha产品之间的互操作性功能。

    对于治理,则需要考虑两个方面。首先,ALPHA代币持有者可管理特定资产的关键指标,包括利率、价值比、强制平仓惩罚等。第二层涉及更广泛的协议层面治理。根据Alpha Finance Lab,ALPHA所有者将能决定不同Alpha产品在未来如何更顺畅地协同工作。

    Alpha Homora的好处

    创新

    Alpha Homora带来了从事流动性挖矿的新方式,这对挖矿者以及整个DeFi行业都颇有裨益。Alpha Homora让用户无需信赖任何中间商,即可赚取更高的APY。

    安全审计

    智能合约审计是投资者关注的一个重要问题。很多DeFi项目在没有进行适当安全审计的情况下启动。相比之下,Alpha Homora的智能合约已经过Peckshield的审计。您可在此处查看Alpha Finance安全审查报告

    治理代币

    将Alpha Homora添加到Alpha Finance生态系统,为ALPHA代币带来了其他协同作用。与其他Alpha产品一样,代币被用作Alpha Homora协议治理的一部分。社区的参与是迈向长期可持续发展的重要一步。

    Alpha Homora的风险

    强制平仓

    就像其他包含杠杆功能的策略一样,您需要格外小心。只有在您完全了解强制平仓风险的情况下,您才应该存入资金。在Alpha Homora,挖矿者面临着被强制平仓的风险。只要用户将Uniswap的偿付能力保持在80%以上,IndexCoop的偿付能力保持在60%以上,仓位就不会被清算。也就是说,一旦债务价值超过仓位价值的80%(不包括互动价差),就可以在Uniswap上清算杠杆仓位。

    潜在漏洞

    需要注意的是,对代码进行审计并非就意味着使用合约完全没有风险。错误和漏洞始终是任何软件不可分割的一部分,在与任何智能合约进行互动时,您都需要牢记这一点。

    以太坊计息金库

    借助Alpha Homora,您可以通过计息仓位从您持有的以太币中赚取利息。您可以将ETH存入Alpha Homora银行,并收到ibETH代币作为回报。这些ibETH代币是可交易资产,可持续赚取利息,并代表您在银行池中的ETH份额。

    ETH借款人支付的利息将按其在银行池中所占份额的比例,支付给ETH贷款人。利率由银行的使用率决定。使用率越高,利率也越高。简单来说,借款的需求越高,利率就越高。

    所支付的利息一部分存储在金库中,作为保险基金以防止黑天鹅事件

    清算者和赏金猎人

    Alpha Homora提供其他一些独特功能。被称之为“清算者”的特殊用户可将有风险的仓位进行清算。当用户的仓位价值低于相应平台的强制平仓比率时,就会发生这种情况。这意味着,低于强制平仓阈值的仓位会面临被手动强制平仓的风险。清算者将获得强制平仓价值的5%作为手续费。

    赏金猎人是另一种特殊用户。他们可以调用合约中的函数,将Alpha Homora投资组合中的所有流动性挖矿代币出售,以换取以太币。这样,赏金猎人就可以将收集的ETH重新投资至流动性挖矿矿池,净赚总收益的3%。反过来,这会减少ibETH代币出借人的收益,因为他们在总资金池价值中的总份额减少。您可在此处找到更多细节。

    总结

    Alpha Homora的推出是Alpha Finance生态系统的一个重要里程碑。能够进入杠杆流动性挖矿仓位,对整个DeFi领域来说是一项重大创新。

    虽然流动性挖矿是主要卖点,但其以太坊计息账户也可以吸引更高级的用户。再加上成为清算者或赏金猎人的功能,让区块链社区可以通过多种方式与该平台进行互动。

  • 香港金管局:一些不法分子利用数码港元先导计划进行诈骗活动

    据官方消息,香港金管局表示注意到一些不法分子利用与香港金融管理局(金管局)相关的项目,如数码港元(e-HKD)先导计划和跨境理财通机制的名义,进行诈骗活动。金管局郑重提醒广大市民,民众(无论是内地居民还是香港居民)需要提高警惕,谨防上当受骗。金管局收到公众查询,声称某公司入选数码港元先导计划,会释放数码港元、股权并分红,以吸引公众投资,金管局已经就事件向香港警方报案。

  • 彭博社:门头沟Mt. Gox大额债权人对即将到来的比特币分配毫不担忧

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  • Coinbase首席法律官:对SEC拒绝我们的规则制定申请提出质疑

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