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当我们碰巧在同一句话中看到区块链和市场两个术语，无疑会想到促进加密货币交易蓬勃发展的交易平台生态系统。区块链技术功能极其完备，是各类市场的构建基础。

金融资产或是有形的实物，抑或无形的数字产品。无论哪种资产，只要存在持有价值，必然有潜在市场。

在本文中，我们来了解一下显著受益于区块链技术的特殊市场，即预测市场。

什么是预测市场？

预测市场属于投机市场，市场参与者不交易期权或加密货币，而是交易信息。确切来说，投资者对未来事件的结果进行押注。

可押注的事件应有尽有，前提是经纪商愿意将其列入销售清单。让我们以结果为“yes（是）”或“no（否）”的问题为例：截至2025年，美国与欧洲是否开通铁路专线？

这个事件存在两种潜在结果。要么“yes（是）”，要么“no（否）”。倘若我们确信五年内不会有火车通行，那么可以购买一系列的no合约。每份合约的定价从0到1美元不等。

如果该列火车在截止日期前没有运行，则no合约兑现1美元，而yes合约毫无价值。反之，该列火车在期限内确实投入运行，则no合约将一文不值，而yes合约值1美元。

与此同时，市场情绪发生变化以及市场出现新信息时，合约价值会随之波动。如上例所述，倘若截止日期临近，水下隧道技术未取得进展，那么no合约的价格可能会上涨。如果一家大型公司宣布，计划在2024年启动这列火车服务，yes合约的价格则会上涨。

这貌似是典型的投机市场。参与者购买合约并期待合约价值随时间推移而增长。但预测市场远非我们认为的普通投机平台那么简单。如果使用得当，预测市场能够成为强大的预测工具。

预测市场为何有效？

在押注时，市场参与者很有可能掌握了影响决策的信息。与常规打赌不同，部分外部因素会影响特定结果的发生概率。

明智的投资者会自行研究，专家则会权衡利弊。掌握内部消息或熟悉相关主题的人群会投资自认有升值潜力的合约。简而言之，预测市场就是信息聚合器。

在上述洲际列车示例中，如果no合约以0.90美元交易，而yes合约的价格为0.10美元，这就表示只有少数人对这个预测的成功抱有信心。由于掌握信息的人“报告”自己了解的情况，能够获得经济奖励，因此，市场的集体洞察力已反映在数据当中。

预测市场擅于收集和呈现信息，其遵循的原理是，群体智慧通常优于少数专家所掌握的数据。市场研究发现，各行各业的利益相关者，不论来自IT还是可再生能源行业，都能从了解所处行业的生态系统发展趋势预测中获益。不仅如此，市场通过众包信息能够准确勾勒出未来的发展趋势。

支持者甚至认为，预测市场会成为新型民主形式“Futarchy”的核心技术。

我们不需要yes或no合约，只要利用相斥结果就能押注，例如总统选举。假设候选人A和候选人B正在竞选总统。押注者认为候选者A会获胜，就会购买候选人A合约，候选人B的支持者则反向操作。

预测市场与区块链技术

预测市场极有可能成为强大的工具，如果做到去中心化，其价值主张会大大增强。当前的中心化平台提供的服务有限，要么是受当地法律法规限制，要么是所有者不愿意列出某些合约。而且，用户还得信任此类平台的运营商并为使用平台服务支付额外的费用。

传统中心化模式将被基于区块链的去中心化方法取代。这样会带来诸多好处，例如抗审查性、削减中间机构的数量以及提高可访问性等。

抗审查性

现有的预测市场通常由单方运营。这意味着政府当局或不法分子等实体可轻易将其关停。然而，去中心化平台却没有那么容易被搞垮。

智能合约参与治理之后，单点故障将不复存在。网络中的每个节点都能运行代码。如果合约以某种方式创建，任何用户都无法编辑或删除支撑该市场的程序。

无中间机构

区块链不需要管理员。外包的自动代码取代了传统第三方的工作，因此不再需要中间机构。用户直接与智能合约交互，也就是说，无需再向第三方（即中心化平台）支付费用。由于用户不用信任任何人，这就消除了一些交易对手风险。

无需许可

通过去中心化的预测市场，个人可随时随地自由押注或创建合约。此前困扰平台的地域或法规限制将不复存在。

区块链预言机的功能

如果没有经纪商或任何形式的中央机构，我们如何确定到期时的结果是什么呢？

我们需要某种“真相”机制，此时区块链预言机就发挥作用了。我们希望利用数据源来准确告知结果是否发生。要实现这一目的，以下是几种可行的方式。

最简单的方法是访问第三方网站或数据流，而这种方式从根本上破坏了区块链的使用。毕竟，结果将由第三方掌控，他们有可能为了谋取私利而撒谎，或成为企图作弊者拉拢的目标。

另一种选择是利用经济报酬来鼓励用户如实报告事件。实施质押机制的话，用户需要抵押代币来进行报告。如果报告属实，用户就会获得某种形式的报酬。倘若试图作假，他们将失去质押的代币。首家区块链预测市场平台Augur就是用这一模式来解决争议的。Gnosis等其他平台则允许用户自行选择中心化或去中心化的解决方案。

在预测市场中使用区块链预言机算是一种创新概念。作为一种新兴技术，我们尚未确定哪种预言机适用于不同类型的预测市场。去年，币安研究院就该问题发表了一篇报告。值得一提的是，这篇报告指出了某个最热门的预测市场中存在设计缺陷攻击以及其他缺陷。

总结

预测市场不仅能有效押注未来结果，还是收集一切可靠信息的先进手段。利用经济激励让个人分享自己掌握的市场信息，我们就能洞察社会、行业以及政治层面的发展趋势。

就目前而言，中心化平台的不足之处阻碍了预测市场发挥其真正潜力。然而，只要去中心化方案取而代之，情况即将得到扭转。当预言机的功能愈渐强大，区块链技术就能存储无法篡改的可证式公平代码。

当下传统银行业面临着生存危机，比特币和区块链技术逐渐成为现有银行体系可选的替代方案。

区块链如何改变当前银行业的格局？

银行业通过其内部帐务系统管理和协同金融体系，在全球经济中扮演着中间人的角色。由于该类账务数据不会向大众公开，只能迫使公众相信银行系统及其老旧的基础设施。

区块链技术有可能颠覆全球的货币市场，甚至通过取缔中间商来重塑整个银行业，并且能够在无需信任的前提下，建立可轻松访问、无边界和透明的系统来取代传统银行业。

区块链具有可以实现速度更快、成本更低的交易，为资本设置访问权限，建立更高的数据安全性，并通过智能合约执行无需信任的协议，使合规性更加顺畅等优势。

此外，鉴于区块链的创新性，全新的金融组件之间的交互方式，有可能催生出全新的金融服务类型。

区块链在银行和金融业发展中的主要优势是什么？

安全性：基于区块链的架构，完全消除了单点故障，并且无需将数据交到中间人的手中。

透明性：区块链标准化了共享流程，并为所有网络参与者创建了一个真实的共享来源。

信任度：全透明的帐本使各方之间更容易得达成协作。

可编程：区块链可通过创建和执行智能合约来实现业务流程的自动化。

隐私性：区块链的隐私技术支持企业之间选择性地共享数据。

高性能：区块链网络旨在支持大量交易，同时支持不同链之间的交互性，从而创建互连互通的网络。

使用区块链技术进行快速的资金结算

在当前的银行系统中进行汇款可能是一个漫长的过程，会给银行和客户带来各种手续费用，并且需要繁琐的验证和管理。在万物互联时代，传统银行系统已经无法跟上其他技术发展的步伐。

区块链技术以更低的费用提供了更便捷的支付方式，该方式可以全天候使用，没有国界，并且具有与传统系统相同的安全保证。

如果您想了解更多有关该主题的信息，建议阅读我们的《区块链应用案例：转账汇款》一文。

通过区块链募集资金

从传统说来，想要筹集资金的企业家通常会寻求外部融资者，例如天使投资者、风险投资或银行家。这可能是非常复杂和严格的过程，需要进行估值、股权分拆、公司战略等漫长的谈判过程。

首次代币发行（ICO）和首次交易所发行（IEO）在无需银行和其他金融机构的情况下，为新兴项目提供了筹集资金的机会。在区块链的支撑下，公司可以通过ICO出售代币来换取资金，代币会为投资者带来回报。传统模式中，银行为促进业务证券化和首次公开募股（IPO）通常会收取巨额费用，但是区块链技术却可以取消这些费用。

需要注意的是，尽管ICO在募集资金方面更加民主化，但它们确实也会带来一些问题。发行ICO相对容易，可以使项目筹集到大量资金，并且该公司也无需提供任何正式的合同，来兑现其承诺。 ICO市场大部分仍处于不受监管的状态，因此，对投资者而言存在着巨大的财务风险。

区块链上的资产代币化

买卖证券和其他资产（例如股票、债券、商品、货币和衍生工具），需要银行经纪人、票据交易所和证券交易所之间进行复杂的协同配合。该过程不仅要高效，而且还必须准确。随着复杂性的不断增加，相应的时间和成本也随之增大。

区块链技术通过提供技术基础层简化了该流程，该基础层使所有类型的资产都能够轻松实现代币化。大多数金融资产都是通过交易者在线以数字方式进行买卖的，因此在区块链上对它们进行代币化对于所有参与者而言似乎更是一种便捷的解决方案。

现阶段，某些区块链创新公司正在研究如何将现实中的实际资产进行代币化，例如房地产、艺术品和商品。这可以通过一种成本低廉、更加便捷的方式将具有真实价值的资产进行转移。通过这种方式，还可以为投资者开辟新的投资方式，使他们突破之前投资的局限性，获得更为珍贵的资产（这可能是他们以前无法获得的投资品）。

通过区块链技术进行贷款

银行和其他贷款公司已经垄断了贷款业务，这些公司通常以相对较高的利率给用户提供贷款，并且会根据用户的信用评分来限制获得贷款的机会。这使用户的贷款流程非常漫长且成本高昂。在借贷方面，银行业具有天然的优势，他们可以为诸如汽车和房产之类的高成本物品提供必要的资金支持。

区块链技术使世界上任何人都可以参与到一种新型的贷款生态系统中，这也被称为是去中心化金融（DeFi）活动的一部分。为了创建更易于使用的金融系统，DeFi旨在将所有金融应用程序置于区块链之上。  

通过区块链实现的点对点贷款，可以让任何人通过便捷、安全和廉价的方式实现无限制的贷款。通过区块链技术所造就的具有竞争性的贷款环境，银行也将被迫向其客户提供更优惠的贷款条件。

区块链对全球贸易融资的影响

在国际贸易中，进口商和出口商被施加了大量国际规则和规定，因此两方在从事国际贸易方面极为不便。他们通常需要跟踪货物的每个环节，并需要手动处理相关的流程，这其中包括大量的纸质单据和账本。

区块链技术可使贸易融资参与者通过共享账本获得更高的透明度，该账本可以准确跟踪全球各地的货物。区块链技术通过简化贸易融资流程，为进口商、出口商和其他企业节省了大量时间和金钱。

通过智能合约签署更安全的合同协议

当商人和企业在达成协议的过程中，通常需要合同来进行保护，但这种保护方式的成本很高。由于合同的性质较为复杂，创建合同的过程通常需要法律专家的大量工作。

但是，智能合约可以通过区块链网络的防篡改、确定性等代码功能，实现自动化的协议签署。资金可以安全地托管在第三方系统中，并且只有在满足协议的条件时才可以进行释放。

智能合约大大减少了达成协议所需的信任元素，从而最大程度地降低了财务协议的风险和发生纠纷的可能性。

区块链实现数据完整性和安全性

中心化机构在共享数据过程中，通常会面临被泄露的风险。除此之外，许多金融机构仍然使用纸质的存储方式，这极大增加了记录的保存成本。

区块链技术可以简化相关的流程，这些流程包括自动执行数据化的验证和报告、数字化的KYC/AML以及记录交易历史，并支持对财务文件进行实时的身份验证。这有助于降低操作风险和欺诈风险，并降低金融机构处理数据的成本。

如果您想了解更多有关该主题的内容，建议阅读我们的《区块链应用案例：数字身份》一文。

总结

银行和金融业是受区块链技术影响的重要行业之一。潜在的案例有很多，包括从实时交易到资产代币化、借贷，以及更顺畅的国际贸易和更强大的数字合同等等。

可以解决所有技术和监管方面的阻碍，而通过区块链技术实现这种全新的金融基础设施，似乎只是时间问题。

基于无需信任的、透明性和无边界这几个特点的银行和金融业，将会在实现更加开放和互联互通的经济体方面发挥着重要作用。